平安等巨头迅速抢滩

P2P车抵贷公司空出来的2000亿元市场,很快就被关注了。据统计,截至6月10日,2020年共有12期个人汽车抵押贷款资产支持证券(以下简称“个人车抵贷ABS”)在全国银行间债券市场发行,规模达623.2亿元。今年6月还未过半,个人车抵贷ABS发行规模已高出去年上半年78亿元,增长14.3%。

在上述12期个人车抵贷ABS中,奇瑞徽银汽车金融股份有限公司、丰田汽车金融(中国)有限公司、吉致汽车金融有限公司均发起成立二期ABS。上海汽车集团财务有限责任公司发行的上和2020第一期个人车抵贷ABS规模达到100亿元,创下12期的最大规模。

与此同时,平安银行在车抵贷市场开始大举收割。据平安银行汽车金融工作人员透露,平安银行汽车金融架构已经发生较大变化,目前在放款规模上,车抵贷是大头,占一半的比例,二手车大概占到30%,新车则占到10%左右,其在车抵贷市场的野心可见一斑。

亚太财产保险有限公司汽车金融部总经理穆海龙分析,平安发力车抵贷,核心是利润可观。平安的优势在于资金的稳定性和产品的特色,甚至平安车抵贷是不需要车辆抵押的。大多的市场从业者从事车抵贷业务重点要关注车的价值,而平安是用信贷的思路去做这部分市场,回归了信贷的本质,即看客户本人,看客户第一还款来源作为保障。

同时,平安多年对于客户数据的积累,以及金融科技的深入运用,对于客户选择、风险评估已经有了一定的优势,更容易获取优质客群,同时车抵贷业务的较高收益也足以覆盖一定的风险。“平安看好车抵贷业务,个人认为一是响应了国家号召,大力发展普惠金融。二是对于自己汽车金融业务布局的深入和进一步下沉。三是基于自身风险管理能力,追求利润最大化的一种直观表现。”穆海龙说。

车咖院创始人兼首席执行官黄成伟也认为,平安具备银行、保险、消费金融等丰富的资源与经验,在车抵贷市场具有绝对优势,且这一市场与汽车消费贷款、汽车库存融资和汽车融资租赁等相比,竞争环境也较为宽松。

严监管下寻机遇

当然除了平安,黄成伟认为,空出的车抵贷市场会迅速被银行系、小贷机构、典当行、融资租赁公司等类型机构企业填充。并且在他看来,车抵贷市场规模与新车销售规模直接相关,近年来汽车销量处于下滑状态,所以车抵贷市场规模基本固定,或受疫情影响有小幅波动,但总体而言基本处于饱和状态。

“需求还是有的,但短期内会呈现一个需求旺盛,供应不足的局面。”刘健认为,平安未来会在车抵贷市场占据较大份额。与此同时,有车企背景的大型融资租赁公司、互联网银行等玩家也会入局。但从部分省份发布的关于车抵贷的风险提示来看,严监管风向容易引发连锁反应,政策趋势或不利于车抵贷市场的近期发展。

而穆海龙则认为,车抵贷产品对于风险控制和资产管理能力有着极高要求,面对的市场环境和客群也相对复杂,如果专业能力不足,基本不敢涉足该领域。同时车抵贷市场又有着收益较高的特点,客群比较容易接受相对车辆消费贷款较高的资金成本。各地城商行极有可能成为车抵贷市场的填补者,但值得注意和提醒的是业务的开展应在自己的核心区域范围内,这样才能最为有效地控制后期的风险,也便于后期风险的处置。同时,厂商系以及金租包括已经获得市场认可的商租,也极有可能通过售后回租的产品来满足车抵贷市场的部分需求。

在大力发展内循环经济的市场环境下,穆海龙判断车抵贷市场会面临重大的机遇。商业银行、保险公司、厂商系金融公司和融资租赁公司都会适度进入。而决定未来车抵贷市场发展潜力和规模的,也取决于相关法律环境的进一步完善和优化,比如诉讼的时效、债权转移的时效、执行的时效、车辆评估和二次买卖的时效等。(中国汽车报网 郝文丽)